报告题目：Operational Hedging or Financial Hedging? Strategic Risk Management in Commodity Procurement

报告所属学科：管理科学与工程

报告人：Xuan Zhao（加拿大威尔弗里德·劳里尔大学（Wilfrid Laurier University））

报告时间：2020年11月18日 09:00

报告地点：腾讯会议：147 328 881

报告摘要：

We study the risk management strategies of two manufacturers who procure a commodity from a supplier as the main input to produce a homogeneous product and compete in a downstream market. The manufacturers can adopt financial hedging and/or spot trading to control risks. Financial hedging can reduce profit variance by trading a financial asset, whereas spot trading as an operational hedging instrument can reduce the demand-supply mismatch risk. Our analysis indicates that neither financial hedging nor spot trading can completely dominate the other when manufacturers adopt a single risk management strategy.

报告人简介：

Xuan Zhao，是加拿大Lazaridis经济与商业学院（Wilfrid Laurier University）运营与决策科学教授，现任POM期刊编辑委员会的成员。她在不列颠哥伦比亚大学获得管理科学与运输/物流学的联合博士学位。她的研究方向涉及供应链管理，市场营销/ OM界面，收入管理，创业精神和可持续运营领域。她的研究论文发表在M＆SOM、POM、IIE Transactions、EJOR、NRL、QME、EJM等著名期刊上。